解決小微融資難需構建信用基礎設施

日前，李克強總理召開國務院常務會繼續研究解決企業融資問題，并提出一系列重要措施，其中值得關注的是強調要完善信用體系，提高小微企業信用透明度，使信用好、有前景的企業“錢途”廣闊。

應該說，信用體系是解決小微企業融資難的重要抓手，這也是各國金融體系發展中的經驗總結。我們看到，十八屆三中全會決定里面指出要“加強金融基礎設施建設，保障金融市場安全高效運行和整體穩定。”這里的金融基礎設施，既包括支付清算系統、證券結算體系、金融信息系統等，也包括廣義上的信用體系等“軟”要素。這些因素如同承載金融資源流動的道路、橋梁和水利設施，很大程度上決定著小微企業等弱勢主體，能否得到金融資源的有效“灌溉”。

要構建有效支持小微企業的信用體系，需要重視幾方面的問題。首先，需要實現體制內與民營信用保障機制的結合。一方面，目前我國體制內的央行征信系統開放程度逐漸提高，如2013年初央行就出臺規定，把有意接入同時具備條件的小貸公司和融資性擔保公司，納入金融信用信息基礎數據庫。另一方面，2013年出臺《征信業管理條例》和《征信機構管理辦法》之后，我國征信體系建設的大門已向民營機構正式敞開。從各國實踐來看，民營信用一直是征信體系建設的主導力量，如在美國，Equifax、Experian和Trans Union是最主要的個人征信機構，Dun & Bradstreet則是在企業征信領域全世界最有影響的公司。除了法國等少數國家之外，多數國家的信用體系都呈現出市場主導，或者公共部門與民營部門共同主導的情況。

其次，需要實現中央與地方層面的結合。我們看到，隨著多層次金融監管體制改革的推進，地方需要在金融發展與風險控制中發揮更大作用，其中信用基礎設施建設方面也責無旁貸。對于小微企業來說，一方面對其信用狀況的判斷，高度依賴區域性的信息和數據，并且各地方差異較大，因此需要地方政府在其中投入更多努力。另一方面，國內的小微企業信用狀況往往與企業主個人信用密切相關，而小企業主同樣具有強烈的跨區域投資或資產配置的沖動，這就需要在全國層面，把小微企業商業信用與企業主個人信用結合起來。

還有，從橫向來看，無論在中央還是地方層面上，都迫切需要實現不同部門之間的有效協調，促進不同信用信息的有效整合和利用。例如，除了金融部門之外，財政、工商、稅務、公安、法院以及電力企業等都有大量數據，能夠多維度地反映小微企業信用狀況，但由于部門障礙，很多地方都難以實現信息共享。我們看到，大數據時代的來臨對各國政府都是巨大挑戰，美國奧巴馬政府已經明確政府部門必須遵守的互聯網信息公開政策，從而確保其科技產業在大數據時代加速領跑。對于我們來說，只有打破過去的部門掣肘，通過網絡與線下相結合的渠道，努力實現政府、監管部門、金融機構、社會中介、公眾之間的信息整合與交換，才能真正為解決小微企業金融難題創造基礎條件。