如何破解小微企業融資難

中國的企業轉型升級不能只依靠大型企業的轉型，也必須依靠廣大小微企業的轉型升級。而目前小微企業發展仍面臨融資難的問題，要促進小微金融機構發展，就必須使其能夠通過正常經營獲取必要的利潤，逐步對小微企業金融服務放開利率管制

中國的企業轉型升級不能只依靠一些大型企業的轉型，也必須依靠廣大小微企業的轉型升級。過去一年間，宏觀經濟下滑導致小微企業受到較大沖擊，也迫使它們加快了轉型升級的步伐。目前，小微企業爭取外部融資首選仍是銀行貸款，而銀行服務還存在較大的改進空間。小微企業向銀行貸款時，常常遇到貸款到位時間長、無法提供足夠的抵押或擔保物、不能提供合適的財務報表、貸款成本較高等問題。要促進小微金融機構健康可持續發展，就必須使其能夠通過正常經營獲取必要的利潤。其中十分重要的一點是逐步對小微企業金融服務放開利率的管制。

破解小微企業融資難問題，還可以從以下幾個方面著手：首先要考慮產業鏈金融。金融機構以產業鏈的核心企業為依托，針對各個環節，設計個性化、標準化金融服務產品，為整個產業鏈上的所有企業提供綜合解決方案，可以避免小微企業金融服務“收集信息難、控制風險難、控制成本難”。

其次，針對目前普遍存在的擔保機制加重小微企業負擔、擔保機構低收益率等問題，政府應建立多層次的融資擔保機構資金補償機制，以支持擔保機構為小微企業融資服務。同時，應在擔保機構與銀行間合理地分擔風險，使擔保機構與銀行承擔的義務達到一定均衡，避免銀行潛在道德風險。

第三，積極發展小貸公司。可參照香港銀行的三級發牌制度，先成為吸收有限定大額存款的金融公司，再轉制為吸收公儲、辦理結算的村鎮銀行。各地方政府可推進建立小貸保證保險制度、小貸同業拆借與再融資中心等策略，以改善小貸公司環境。

第四，允許小微金融機構為小微企業提供投資、擔保、咨詢等增值服務，并建立基于小微金融機構的質量、風險、運營評估體系。對一些優質小微金融機構，允許其開展資產證券化、再融資等金融創新業務。

第五，利用互聯網金融改變小微企業融資生態。近年來，互聯網金融發展迅速，在一定程度上顛覆了傳統銀企間信息不對稱的格局，創新了風險管理理念，為改善小微企業融資狀況開拓了新渠道。

（本報記者馬躍峰、黃曉慧根據國務院發展研究中心金融所研究員巴曙松在博鰲亞洲論壇2013年年會上的發言整理）