前幾個月，銀行理財產品預期收益率少有6%以上。國慶長假將至，高收益銀行理財產品是否卷土重來？昨日，重慶晚報記者了解到，銀監會、財政部、人民銀行近日聯合發出通知，要求加強商業銀行存款偏離度管理—月末存款偏離度不得超過3%。

業內人士分析，此舉使得高預期收益率銀行理財產品不再集中在月末、季末、年末等特殊時點出現，而是分散在每月平常日子。市內部分銀行聞風而動，上調理財產品預期年化收益率。

多款產品預期收益率上調

昨日，重慶晚報記者了解到，部分銀行理財產品預期年化收益率上調，一些理財產品預期年化收益率超過6%。

市內某城商行9月9日至16日期間發行一款理財產品，期限232天，預期年化收益率6.1%，起點金額5萬元。某國有商業銀行也表示，該行本月發行的不少理財產品預期年化收益率均超過5%。某股份制銀行9月9日至15日期間推出一款理財產品，期限107天，起點金額5萬元，預期年化收益率5.4%。重慶晚報記者發現，上述銀行8月份發行的同類理財產品預期年化收益率均低得多。

“商業銀行存款沖時點由來已久，通過理財產品攬儲主要是兩種方式：一是發行保本類理財產品計入存款；二是非保本類理財產品募集期跨越月末或季末，到期日設計在月末或季末均可算作銀行存款，既提高當月日均存款余額，又可以完成季末時點銀行存貸比考核要求。月末沖高月初回落，月末存款偏離度較高，季末尤為突出?！便y率網分析師表示，三部委通知出臺以后，銀行攬儲將常態化，但季末效應依然明顯，發行高收益率銀行理財產品仍然是銀行變相攬儲重要手段。

關注城商行理財產品

據銀率網統計，8月30日至9月5日期間共有712款人民幣非結構性理財產品發售，平均預期收益5.15%，其中19款產品預期收益超過6%（含）。這19款產品當中有14款產品來自城商行，3款來自股份制銀行，2款來自國有商業銀行。

“通知對銀行理財產品設計、收益走勢都有影響。”銀率網分析師認為，對銀行理財產品的影響可能體現在幾個方面：1、保本類銀行理財產品發行量有望上升，期限拉長；2、季末到期理財產品集中度下降；3、短期來看，理財產品季末效應或提前來臨，預期收益率可能在本周提前走高，但幅度較為有限；4、分銀行類型來看，攬儲壓力較大的是城商行和部分股份制銀行，近期可積極關注城商行和股份制銀行發行的預期高收益理財產品。

重點投資3個月以內產品

銀率網分析師建議，重點關注投資期限3個月以內理財產品。一方面，投資者在年底資金需求可能較大，投資期3個月以內產品年底前到期，理財資金可及時恢復流動。另一方面，年底理財產品收益率可能相對較高，可以運用手中資金再搭一班理財快車。

市內銀行理財專家也表示，本月中下旬銀行新發行的一些理財產品預期年化收益率有進一步提升可能。最近可以購買流動性非常高的超短期理財產品（可以隨時贖回、實時到賬的產品），待部分銀行理財產品預期年化收益率達到一定高度以后再出手。

緩解存款大幅波動

降低企業融資成本

通知要求商業銀行加強存款穩定性管理，約束月末存款沖時點，月末存款偏離度不得超過3%。進一步規范商業銀行經營行為，維護健康金融秩序，緩解月末、季末存款等大幅波動，促進商業銀行穩健經營，有利于降低銀行負債成本，從而降低企業融資成本。

通知要求，商業銀行不得采取以下手段違規吸收和虛假增加存款：違反規定擅自提高存款利率或高套利率檔次，另設專門賬戶支付存款戶高息；通過返還現金或有價證券、贈送實物等不正當手段吸收存款；通過個人或機構等第三方資金中介吸收存款；通過設定不合理取款用款限制、關閉網上銀行、壓票退票等方式拖延、拒絕支付存款本金和利息；強制設定條款或協商約定將貸款資金轉為存款，向空戶虛假放貸、虛假增存；將貸款資金作為保證金循環開立銀行承兌匯票并貼現，虛增存貸款；理財產品期限結構設計不合理，發行和到期時間集中于每月下旬，于月末、季末等關鍵時點將理財資金轉為存款；將同業存款納入一般性存款科目核算，將財務公司等同業存放資金于月末、季末等關鍵時點臨時調作一般對公存款，虛假增加存款。

通知規定，銀監會及其派出機構負責商業銀行存款波動的日常統計監測，按嚴重程度采取相應監管糾正與處罰措施。

通知指出，計算每季最后一月月末存款偏離度時，本月日均存款的可計入金額不得超過上月日均存款×（1+最近4個季度最后一月日均存款增長率的均值）。月日均存款增長率＝（本月日均存款－上月日均存款）/上月日均存款×100%。

什么是存款偏離度？重慶晚報記者了解到，月末存款偏離度=（月末最后一日各項存款-本月日均存款）/本月日均存款×100%。