余額理財從去年開始就成為老百姓熱議的話題,如今,經過近一年的發展,各類理財“寶寶”爭相出世,形式也從過去的單一掛鉤貨幣基金,進化出更多“版本”。細數目前“寶寶”市場中主流的構成形式,主要涵蓋貨幣基金、保險、票據三個方向。對于投資愛好者來說,這三個投資方向各有哪些優劣?你最鐘愛哪個“寶”? 貨基“寶寶” 靈活性高、收益下滑 以余額寶為代表的掛鉤貨幣基金的“寶寶”從去年開始輪番登場,一經推出,便受到青睞,尤其是受到80后、90后年輕人的追捧。掛鉤貨幣基金的寶類產品在資金靈活度方面優勢明顯,投資者可以隨時支取資金,其靈活度幾乎等同活期儲蓄,而收益率卻遠高于活期儲蓄利率。 但是,貨幣基金收益率從今年開始出現穩步下滑,如今大部分貨基的七日年化收益率已經跌破5%。鑒于當前市場資金較為充裕,貨幣市場投資收益率還有繼續下滑的可能性。銀率網分析師認為,在接下來的時間,貨幣基金的七日年化收益率將在4%-5%之間浮動,而個別基金的七日年化收益率很有可能進入“3時代”。 保險“寶寶” 收益+保障、靈活性較差 近日,京東金融聯手珠江人壽推出首款保險理財產品“安贏一號”,掛鉤保險類產的理財寶寶目前最大的賣點在于收益率較高。從保險產品的投資范圍來看,這類產品的投資范圍比貨幣基金更廣,其獲取高收益的想象空間更大。當然,購買保險類理財寶寶的投資者,還可以在理財的同時,獲得一份保障。這也是保險類產品有別于其他理財產品的優勢之處。 而保險類理財“寶寶”的最大劣勢就是其資金靈活性不夠。由于保險產品有封閉期的問題,投資者如果提前支取資金,需要交納一定比例的退保費,這會造成投資者的損失。 票據“寶寶” 收益高、兌付風險大 7月4日,世界杯決賽開局首日,新浪微財富與票據寶雙方首次聯手推出年化收益率9.8%的票據理財產品,上線18秒即被一搶而空,短短1分鐘內流入資金達500萬元人民幣之多,這樣的華麗戰績在“寶寶”軍團士氣普遍低迷之時尤為奪目。7月17日,票據寶與新浪的第二次合作,9.8%的高收益賣點依然“叫好又叫座”。 掛鉤票據產品的理財“寶寶”,其唯一優勢就是收益率很高。 而票據類“寶寶”的第一劣勢就是市場接受度問題,因為基金和保險都是已經被老百姓熟知的金融產品,但票據在當前并不被廣大投資者所了解。另一方面,每個票據產品都有固定的投資期限,可以理解為封閉期,因此,票據類理財產品在資金靈活性方面也并不占優勢。 另外,票據類理財產品還有一個潛在問題,那就是超高收益從何而來。票據類產品的操作原理是:持票人將票據抵押,融入資金,到期后,還付本金利率。假設票據理財產品收益率為7%,那么意味著持票人至少需要以7%的成本融入資金。但目前商業銀行對銀行承兌匯票的貼現利率總體不超過5%,那么,為什么持票人不直接通過銀行融入資金,其付出的資金成本更加低廉。銀率網分析師提醒廣大投資者,在投資票據類產品時,需要著重考慮到資金的兌付風險問題。 掛鉤不同產品的“寶寶”各有特色,優劣勢也很明顯。 |