退休夫妻低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái) 安享晚年生活
2013-07-29 09:43:14??來源:中金在線 責(zé)任編輯:喬佳利 我來說兩句 |
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方女士,年初從企業(yè)退休。先生是公務(wù)員,兩年前退休。夫妻倆現(xiàn)在和兒子住在一起,退休收入合計(jì)大約在3500元/月。兒子已成家,無須經(jīng)濟(jì)資助,且兒子每月孝敬700元。家庭月開支大約在1500元。每年旅游一次,花費(fèi)在1萬元左右。家庭現(xiàn)存款大約有17萬元,存的均為一年期定期存款。今年3月中旬陸續(xù)到期,想買國債,可現(xiàn)在加息了,怕3年后利率變化太大。買銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品,又不是特別了解。前幾天看到一個(gè)銀行貨幣基金,收益有10%以上,又有點(diǎn)動(dòng)心,想讓理財(cái)師幫助分析一下。 家庭收支情況分析: 從客戶的家庭情況來看,每年的家庭節(jié)余在2.24萬元左右,經(jīng)濟(jì)相對(duì)比較寬裕。由于已經(jīng)退休,收入來源單一,現(xiàn)有存款的投資方向應(yīng)該以安全性為主要的考慮,兼顧收益性。總體來說存款、國債、人民幣理財(cái)和貨幣基金均為低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,確實(shí)可以作為主要的投資方向。 各種低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的比較: 國債的安全性最高,但投資期限相對(duì)較長,目前大多為3年和5年。以3月初發(fā)行的今年首期國債來看,3年期年利率為3.37%,5年期為3.81%,比目前的3年期存款(3.24%)和5年期存款(3.6%)的扣稅后的實(shí)際收益分別高0.778個(gè)和0.93個(gè)百分點(diǎn)(國債利息免稅,銀行利息收20%稅)。但國債如果提前支取損失較大。以今年3年期國債為例,如果在2年內(nèi)支取,只按照0.72%計(jì)息,且還要收取千分之一的兌付手續(xù)費(fèi)。因此,除非是打算長期不用的資金才可用于3年期以上的國債投資。 人民幣理財(cái)產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)基金比較相似,從投資范圍上看都是央行票據(jù)、國債、金融債、協(xié)議存款、債券回購和拆借等,適合于不愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),又渴望獲得比儲(chǔ)蓄更高收益的投資者,屬于儲(chǔ)蓄替代類產(chǎn)品。 1、從收益率來看,貨幣基金的收益率,主要看7日年化收益率。從加息以后,幾個(gè)貨幣基金的收益率均穩(wěn)步提高,近幾個(gè)月,貨幣基金7日年化收益率都在3%附近。而且貨幣基金是月月分紅,有復(fù)利因素,實(shí)際收益還要略高于公布的年收益率。 而人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率主要與存續(xù)年限有關(guān)。在已發(fā)行的一些產(chǎn)品中,1年期稅后收益率在2.8%—3.2%左右;部分銀行發(fā)行的3年期品種預(yù)期稅后綜合收益率可達(dá)到3.5%以上。 從1年期的收益率看,兩者比較接近。不過面對(duì)加息,貨幣基金受影響較小,調(diào)整較快,收益率會(huì)水漲船高,而人民幣理財(cái)產(chǎn)品卻類似債券,以預(yù)期收益為準(zhǔn)。 上述銀行貨幣市場(chǎng)基金獲得的超過10%的短期收益,是由于在短時(shí)間大量減持了高收益品種造成的,基金公司也認(rèn)為這一收益根本不可能持續(xù)。目前實(shí)際收益已回歸正常。一般來說,目前貨幣基金的正常收益應(yīng)在3%上下。如果收益偏高,一方面可能是由于基金購買了較多長期券種;另一個(gè)可能是進(jìn)行了較多的融資操作,可能蘊(yùn)涵著一定的風(fēng)險(xiǎn)。 2、從流動(dòng)性角度來看,貨幣基金與人民幣理財(cái)相比,流動(dòng)性的優(yōu)勢(shì)相當(dāng)明顯。在交易日可任意申購和贖回,申購后第二個(gè)交易日即計(jì)算收益,兩個(gè)交易日后得到確認(rèn)即可辦理贖回;贖回后兩個(gè)交易日資金就可到賬。 3、從購買的方便性來看,貨幣基金仍具備優(yōu)勢(shì)。貨幣基金僅需1000元起點(diǎn),且不受資金量的限制,隨時(shí)可以購買。而人民幣理財(cái)產(chǎn)品一般有較高的起點(diǎn)金額,還受到發(fā)行總額度的限制,并不一定能完全滿足客戶的需求。 4、貨幣市場(chǎng)基金受基金法的約束,需要定期公開信息。而目前并無針對(duì)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的強(qiáng)制信息公開要求。當(dāng)然以目前銀行發(fā)行的背景,還不至于有風(fēng)險(xiǎn)。 理財(cái)建議: 從上述分析來看,建議客戶可對(duì)存款做如下安排: 上述投資,兼顧了安全性和流動(dòng)性。3萬元的儲(chǔ)蓄存款相當(dāng)于家庭一年半的基本生活支出。主要是出于安全性的考慮;少量投資國債可以獲得較高收益,同時(shí)也不至于受太多加息的影響;大量資金投資貨幣市場(chǎng)基金可以在獲得相對(duì)高收益的情況下保持流動(dòng)性。推薦投資為南方現(xiàn)金增利和華安現(xiàn)金復(fù)利,主要的考慮是收益的穩(wěn)定性。由于贖回方便,在連續(xù)加息后,如出現(xiàn)較好的投資品種可以隨時(shí)將貨幣基金贖回后去購買。按上述比例,年加權(quán)收益率大致為2.875%。每年節(jié)余的資金可以考慮投資1年期的人民幣理財(cái)產(chǎn)品或貨幣市場(chǎng)基金。 |
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